왕초보 주식 투자 퀀트 왜 당신이 주식을 하면 맨날 깨지는지(2) 과잉확신편향

 

 안녕하세요

강환국 작가님 영상 공부 내용입니다

감사합니다

 

 

주식투자의 비밀: 손실&변동성 최소화

 

주식필승법3: 변동성 낮추기

변동성이 낮아야 치명적 낙폭 가능성이 적다

변동성의 마술

승률60%전략, 이기고 질 경우 수익/손실 % 동일

5%, 10%, 20%, 30%, 40%, 50%로 10번 해봅시다

 

변동성 퀴즈 정답은

5%: 9.1%(1.05^6 * 0.95^4)

10%: 16.2%(1.1^6 * 0.9^4)

20%: 22.3%

30%: 15.9%

40%: -2.5%

50%: -28.9%

▶이래서 코인에서 개털되기 쉽다

 

우리는 어떻게 투자하는가?

일단 필승법2,3에 관심 자체가 없다

그래서 뭘 사야 하냐고요?(그걸 내가 어떻게 알아?)

System1은 통계 못하고, 제대로 배운적도 없으니

System2도 사용 못함

 

변동성을 줄이는 기법

분산투자, 자산배분, 절대모멘텀 등 마켓타이밍 등등등

변동성을 늘리는 기법

오우! 그 주식 좋아! 올인! 가즈아~

 

주식계의 스탈린 등장: 과잉확신

우리는 모두 남보다 잘났다고 믿는다(근거가 하나도 없어도)

원시시대에는 그게 살아남기에 확실히 유리했음

주식에서는? 나는 잘났다! 나는 종목선정의 버핏

당연히 나는 분산투자 따위 필요없어! 내가 고른 놈들은 오르니까!

결과: '집중적 포트폴리오'(1~2개 주식에 올인)